Metodologi
Dari candle mentah sampai penilaian tertulis
Semua yang dihitung sistem ini, dari mana datanya, dan apa yang belum bisa. Daftar fitur dan bobot di halaman ini dibaca langsung dari kode yang menghitungnya, jadi tidak bisa menyimpang darinya.
versi model skor-2026-09-b
Cara kerja
Empat tahap
- 1
Tarik data harga
Candle harian ditarik dari Binance untuk kripto dan Yahoo Finance untuk saham, emas, komoditas, dan indeks, lalu disimpan apa adanya.
Tiap candle berstempel waktu
- 2
Hitung fitur terukur
Rasio volume, jarak ke SMA20/50/200, volatilitas, dan drawdown dihitung ulang tiap hari dari riwayat instrumen itu sendiri.
Persentil terhadap riwayat 2 tahun
- 3
Gelar sidang komite
Empat agen membaca fakta yang sama lalu berdebat: analis melapor, strateg menyusun tesis, pengawas risiko mencari celahnya.
Transkrip tersimpan utuh
- 4
Catat pembacaan
Ketua menimbang perdebatan dan menuliskan pembacaan atas bukti. Fakta saat memutuskan ikut dibekukan, dan tidak pernah ditulis ulang.
Rekam jejak tidak bisa dirapikan
Arti tiap penilaian
- Bukti positif
- Bukti condong ke satu arah pada hari itu
- Bukti berimbang
- Bukti ada di kedua sisi dan saling menahan
- Bukti negatif
- Kerapuhan yang terlihat lebih besar dari peluangnya
- Tidak dinilai
- Data belum layak dinilai, atau keberatan risiko tidak terjawab
Penilaian ini laporan tentang arah bukti, bukan anjuran membeli atau menjual.
Rumus yang dipakai
Bobot per horizon
Tiap horizon punya bobot kelompok sendiri. Bobot ini belum dikalibrasi: ia titik awal dari rancangan, belum hasil pengukuran terhadap data historis. Kelompok tanpa fitur tetap dihitung sebagai lubang yang menurunkan keyakinan, bukan dihapus diam-diam.
| Kelompok | Pendek5 hari bursa | Menengah63 hari bursa | Panjang252 hari bursa |
|---|---|---|---|
| Momentum & tren | 35% | 25% | 5% |
| Volume & volatilitas | 20% | 10% | 0% |
| Arus dana & kepemilikansebagian pasar | 25% | 20% | 10% |
| Sentimen & beritasebagian pasar | 15% | 10% | 5% |
| Valuasi | 0% | 15% | 35% |
| Pertumbuhan & kualitas | 0% | 15% | 35% |
| Kekuatan relatif | 5% | 5% | 10% |
Normalisasi
Fitur yang ditandai “dinormalisasi” disimpan juga sebagai robust z-score dan persentil terhadap riwayat dua tahun instrumen itu sendiri. Artinya “persentil 99” berarti nilai hari ini lebih tinggi dari 99% hari dalam dua tahun terakhir untuk aset itu, bukan dibandingkan aset lain.
Daftar fitur 69
Tren
- Rata-rata 20 hari
sma_20Tingkat harga mentah; hanya berguna ditampilkan, tidak dibandingkan.
- Rata-rata 50 hari
sma_50Tingkat harga mentah; hanya berguna ditampilkan.
- Rata-rata 200 hari
sma_200Tingkat harga mentah; hanya berguna ditampilkan.
- Harga vs rata-rata 20 hari
price_vs_sma_20_pctJarak pendek dari rata-rata bisa berarti momentum maupun pembalikan; tandanya harus datang dari kalibrasi.
- Harga vs rata-rata 50 hari
price_vs_sma_50_pctHarga di atas rata-rata menengah menandakan tren yang sedang berjalan.
- Harga vs rata-rata 200 hari
price_vs_sma_200_pctPemisah klasik antara pasar naik dan pasar turun untuk satu instrumen.
- Kemiringan rata-rata 50 hari
sma_50_slope_pctTren bertahan karena aliran dana institusi masuk bertahap selama berminggu-minggu, bukan sekaligus.
- Susunan rata-rata bergerak
ma_alignmentSusunan rapi menandakan tren yang konsisten di beberapa rentang waktu sekaligus.
- Kekuatan tren
adx_14Mengukur seberapa berarah pasar, bukan ke arah mana. Dipakai menaikkan atau menurunkan bobot fitur tren.
- Tekanan naik
plus_di_14Komponen ADX; ditampilkan untuk pembaca yang ingin menelusuri perhitungannya.
- Tekanan turun
minus_di_14Komponen ADX; ditampilkan untuk penelusuran.
Momentum
- RSI 14 hari
rsi_14Tidak monoton terhadap imbal hasil: 30 dan 70 sama-sama ekstrem dengan arti berlawanan, jadi tidak boleh dijumlah langsung.
- Intensitas jenuh jual
rsi_oversoldSisi bawah RSI dipisah menjadi fitur monoton tersendiri; menjumlahkan fitur non-monoton menghasilkan skor yang tidak bermakna.
- Intensitas jenuh beli
rsi_overboughtSisi atas RSI, dipisah dengan alasan yang sama.
- Histogram MACD
macd_histogram_pctPercepatan momentum. Dibagi harga supaya bisa dibandingkan antar-instrumen dengan tingkat harga berbeda.
- Perubahan 20 hari
roc_20Rentang sependek ini sering membalik; tandanya harus dari kalibrasi.
- Perubahan 60 hari
roc_60Momentum menengah adalah salah satu anomali paling bertahan lintas pasar.
- Perubahan 120 hari
roc_120Momentum menengah, jendela lebih panjang.
- Momentum 12 bulan tanpa bulan terakhir
momentum_12_1Versi yang paling konsisten terbukti; bulan terakhir dilewatkan karena efek pembalikan jangka sangat pendek mengacaukannya.
Volatilitas
- Rentang harian rata-rata
atr_14_pctUkuran risiko; pada tingkat imbal hasil yang sama, yang lebih tenang lebih baik.
- Volatilitas terealisasi
realized_vol_20Dihitung dari imbal hasil logaritmik karena nilainya dijumlah antar-waktu.
- Lebar pita Bollinger
bollinger_width_pctPemampatan volatilitas sering mendahului pergerakan besar, tetapi tidak memberi tahu arahnya.
- Posisi dalam pita
percent_bSama seperti RSI, ekstrem di kedua sisi punya arti berlawanan.
- Rasio volatilitas 20 banding 120
vol_ratio_20_120Di atas 1,5 pasar sedang gelisah pada instrumen itu; menurunkan confidence, bukan menentukan arah.
Volume
- Volume relatif
volume_relative_20Volume besar menguatkan arah yang sedang berjalan, jadi tandanya bergantung pada arah itu, bukan berdiri sendiri.
- Perubahan OBV 20 hari
obv_change_20Kenaikan harga dengan volume di bawah rata-rata berarti sedikit pihak yang benar-benar setuju dengan harga baru itu.
- Perubahan akumulasi–distribusi
adl_change_20Menimbang posisi penutupan di dalam rentang harian, bukan sekadar arah penutupan terhadap hari sebelumnya.
- Simpangan terhadap VWAP
vwap_deviation_20_pctHarga jauh di atas rata-rata tertimbang volume bisa berarti kekuatan maupun kelelahan.
Struktur harga
- Jarak ke tertinggi 52 minggu
distance_from_high_pctInstrumen dekat tertinggi setahun cenderung melanjutkan; salah satu anomali yang paling bertahan lintas pasar dan lintas dekade.
- Jarak dari terendah 52 minggu
distance_from_low_pctBisa berarti pemulihan maupun sekadar pantulan sementara.
- Posisi dalam rentang setahun
position_in_rangeBentuk ternormalisasi dari jarak ke tertinggi dan terendah.
- Posisi terhadap level pivot
pivot_positionLevel pivot banyak dipakai pelaku pasar, tetapi arah tembusnya tidak tetap.
Kekuatan relatif
- Kekuatan relatif 20 hari
relative_strength_20Naik 5% saat pasar naik 8% sebenarnya sedang tertinggal; tanpa fitur ini perbedaan itu tidak terlihat sama sekali.
- Kekuatan relatif 60 hari
relative_strength_60Sama, pada rentang yang lebih panjang.
Valuasi
- Rasio harga terhadap laba
perEfek nilai adalah anomali yang paling lama bertahan dalam literatur; murah relatif terhadap labanya cenderung memberi imbal hasil lebih baik.
- Rasio harga terhadap nilai buku
pbvPembanding yang tetap bekerja saat laba sedang negatif, dan itu justru saat rasio harga terhadap laba kehilangan arti.
- Rasio harga terhadap pendapatan
psrPendapatan jauh lebih sulit dipoles daripada laba, jadi rasio ini bertahan pada emiten yang labanya bergejolak.
- Nilai perusahaan terhadap EBITDA
ev_ebitdaMemperhitungkan utang, sehingga dua emiten dengan kapitalisasi sama tetapi beban utang berbeda tidak lagi terlihat sebanding.
- Imbal hasil laba
earnings_yieldSeparuh dari Magic Formula Greenblatt; laba operasi dibagi nilai perusahaan menjawab berapa yang dihasilkan tiap rupiah yang dibayar.
- Imbal hasil arus kas bebas
fcf_yieldKas yang benar-benar tersisa setelah belanja modal, dan kas jauh lebih sulit dikarang daripada laba akuntansi.
- Imbal hasil dividen
dividend_yieldBisa berarti murah, bisa berarti pasar sedang menduga dividennya akan dipotong; tandanya harus datang dari kalibrasi.
Kualitas & pertumbuhan
- Imbal hasil ekuitas
roeSeberapa produktif modal pemegang saham, meski bisa dipoles dengan menumpuk utang.
- Imbal hasil aset
roaTidak bisa dipoles dengan utang, karena utang ikut masuk penyebutnya.
- Margin kotor
margin_kotorPenanda daya tawar harga yang paling bertahan lama dibanding margin di bawahnya.
- Margin bersih
margin_bersihBerapa yang tersisa dari tiap rupiah pendapatan setelah semuanya dibayar.
- Margin operasi
margin_operasiMenyaring pengaruh pajak dan bunga, jadi lebih murni menggambarkan usahanya sendiri.
- Liabilitas terhadap ekuitas
derUtang memperbesar untung sekaligus rugi, dan yang kedua itulah yang mematikan perusahaan.
- Rasio lancar
current_ratioKemampuan membayar kewajiban setahun ke depan tanpa menjual aset jangka panjang.
- Akrual
akrualTemuan Sloan: laba yang tidak disertai kas masuk memberi imbal hasil lebih rendah tahun berikutnya, dan bahannya hanya dua angka.
- Pertumbuhan pendapatan
pertumbuhan_pendapatan_yoyPertumbuhan pendapatan lebih jujur daripada pertumbuhan laba, yang bisa datang dari pemotongan biaya sekali jalan.
- Pertumbuhan laba
pertumbuhan_laba_yoyPada akhirnya harga mengikuti laba, dan di horizon panjang hubungan itu paling terlihat.
- Pertumbuhan pendapatan tiga tahun
pertumbuhan_pendapatan_3tMeredam satu kuartal yang kebetulan bagus atau buruk.
- Konsistensi pertumbuhan
konsistensi_pertumbuhanTumbuh stabil sepuluh persen lebih berharga daripada rata-rata sama yang naik turun keras.
- Laju pertumbuhan berkelanjutan
sgrLaju yang bisa dibiayai sendiri; yang tumbuh jauh di atasnya sedang membakar modal luar.
- Perubahan jumlah saham
perubahan_saham_yoyPenerbitan saham baru mengencerkan pemegang lama, dan pembelian kembali melakukan kebalikannya.
- Altman Z-score
altman_zUkuran jarak dari kesulitan keuangan; ambangnya wajib dikalibrasi ulang sebelum dipakai untuk keputusan.
- Piotroski F-Score
piotroskiTujuh dari sembilan kriterianya mengukur perubahan, bukan tingkat, sehingga ia menangkap arah fundamental yang sedang menguat.
Kepemilikan (KSEI)
- Porsi kepemilikan asing
asing_pctDitampilkan sebagai konteks. Tinggi-rendahnya porsi asing sendiri tidak punya arah ekonomi yang jelas; yang punya arah adalah perubahannya.
- Perubahan porsi asing, 1 bulan
asing_chg_1bArus beli investor asing di pasar berkembang terdokumentasi berkorelasi positif dengan imbal hasil jangka pendek berikutnya; kenaikan porsi asing adalah bentuk bulanan dari arus itu.
- Perubahan porsi asing, 3 bulan
asing_chg_3bAkumulasi asing yang bertahan satu kuartal lebih sulit dijelaskan sebagai derau daripada lonjakan satu bulan.
- Porsi kepemilikan institusi
institusi_pctKonteks struktur pemegang saham: semua jenis investor kecuali individu, lokal maupun asing.
- Perubahan porsi institusi, 3 bulan
institusi_chg_3bInstitusi memperdagangkan informasi lebih banyak daripada ritel; peralihan kepemilikan dari individu ke institusi cenderung mendahului kinerja harga.
Sentimen pasar
- Fear & Greed kripto
fear_greedIndikator kontrarian: keserakahan ekstrem di pasar kripto terdokumentasi mendahului imbal hasil yang lebih lemah, ketakutan ekstrem mendahului pemulihan.
- Tingkat ketakutan (VIX)
vix_levelPremi risiko volatilitas: saat VIX tinggi, investor dibayar lebih untuk memegang risiko, dan imbal hasil ekuitas berikutnya secara historis lebih tinggi.
Arus dana
- Porsi beli agresif, 20 hari
taker_buy_ratio_20Volume taker-buy adalah pembeli yang menyeberang spread karena tidak mau menunggu; porsinya yang naik adalah arus beli bersih yang bisa diukur langsung dari bursa.
- Posisi bersih managed money (COT)
cot_mm_net_pctDitampilkan sebagai konteks. Tingkat posisinya sendiri bisa berarti tren yang kuat atau pasar yang sudah penuh sesak; yang punya arah adalah perubahannya.
- Perubahan posisi managed money, 4 minggu
cot_mm_net_chg_4wDana spekulatif besar yang menambah posisi beli bersih adalah arus masuk ke kontrak itu, dan perubahan posisinya terdokumentasi searah dengan harga jangka pendek.
- Posisi bersih leveraged funds (TFF)
tff_lev_net_pctKonteks posisi dana lindung nilai di kontrak berjangka indeks.
- Perubahan posisi leveraged funds, 4 minggu
tff_lev_net_chg_4wPenambahan posisi beli bersih dana lindung nilai di kontrak berjangka indeks adalah arus masuk yang dilaporkan resmi tiap minggu.
Sumber data
Dari mana tiap angka diambil
| Data | Sumber | Frekuensi | Catatan |
|---|---|---|---|
| Harga kripto | Binance Spot (API publik) | Candle harian | Riwayat mulai dari tanggal koin terdaftar di Binance. |
| Saham IDX & AS, emas, komoditas, indeks | Yahoo Finance | Candle harian, harga tersesuaikan aksi korporasi | Bukan API resmi. Jeda 15 menit sampai beberapa jam, dan bentuk jawabannya bisa berubah tanpa pemberitahuan. |
| Laporan keuangan emiten AS | SEC EDGAR | Per kuartal dan tahunan | Emiten IDX belum punya sumber laporan keuangan, jadi kelompok valuasinya masih kosong. |
| Warta pasar | Diolah agen warta dari berita publik | Berkala | Diberi skor dampak 1–10 dan dikaitkan ke instrumen yang disebut. |
Tiap candle disimpan beserta waktu pengambilannya. Bila candle terbaru lebih tua dari 3 jam, data ditandai basi. Baris yang gagal validasi — misalnya lompatan harga yang mustahil — masuk karantina, tidak dipakai diam-diam.
Batas & keterbukaan
Kenapa angka peluang belum ada
Skor bisa mengurutkan mana yang lebih kuat, tapi belum berhak diterjemahkan jadi “peluang naik sekian persen”. Angka seperti itu butuh kalibrasi terhadap hasil historis. Uji historis sudah dijalankan, dan untuk sebagian horizon hasilnya belum lebih baik dari tebakan naif. Selama itu belum berubah, kolom peluang dibiarkan kosong.
Keterbatasan lain disebutkan di beranda